ตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วงลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้นและการลดลงของดัชนีนิกเกอิ

โตเกียว / RankWire.AI / – ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปรับตัวลดลงเกือบ 2% ในช่วงต้นของการซื้อขายในวันจันทร์ เนื่องจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้รับผลกระทบจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดัชนีลดลง 1.97% แตะระดับ 65,096.63 ก่อนจะร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดระหว่างวัน ที่ 64,832.10 การเทขายในช่วงแรกส่วนใหญ่เกิดขึ้นในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยในช่วงเปิดตลาด ขณะเดียวกัน ดัชนี Topix ในวงกว้างก็เริ่มต้นการซื้อขายด้วยการลดลงเช่นกัน โดยลดลง 0.84% สู่ระดับ 4,111.71 แม้ว่าจะฟื้นตัวขึ้นมาได้บ้างในระหว่างวันก็ตาม

เมื่อปิดตลาด ดัชนีนิกเกอิสามารถฟื้นตัวจากที่ลดลงในช่วงต้นวันได้เกือบทั้งหมด โดยปิดที่ 66,311.93 จุด ลดลง 93.63 จุด หรือ 0.14% จากวันก่อนหน้า ตัวเลขปิดนี้ยังคงสูงกว่าจุดต่ำสุดของช่วงเช้าและเป็นระดับสูงสุดของวัน ดัชนีโทปิกซ์ก็ปิดสูงขึ้นเช่นกันที่ 4,156.29 จุด เพิ่มขึ้น 0.23% พลิกกลับจากแนวโน้มขาลงก่อนหน้านี้ เมื่อการซื้อขายดำเนินต่อไป ความกว้างของตลาดก็ดีขึ้น โดยมีหุ้นในดัชนีนิกเกอิ 131 ตัวปรับตัวขึ้น 91 ตัวปรับตัวลง และ 3 ตัวคงที่ ซึ่งช่วยลดการลดลงในช่วงเริ่มต้นของวันซึ่งเคยเกิน 2% ไปได้มาก

ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นก็ปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกับการปรับตัวลงในช่วงต้นของตลาดหุ้น ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน เพิ่มขึ้นเป็น 2.95% ในวันจันทร์ แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1996 ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นเป็น 1.73% สูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 1995 พันธบัตรระยะสั้นมักจะเคลื่อนไหวตามความคาดหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน และเนื่องจากราคาพันธบัตรเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับผลตอบแทน การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนจึงสะท้อนให้เห็นถึงการลดลงของราคาพันธบัตร นอกจากนี้ ตลาดได้ปรับความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่สูงขึ้นทั้งในญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกา ซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นด้วย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรแตะระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในรอบสามทศวรรษ

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ตลาดหุ้นปรับตัวลงในช่วงต้น หลังจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ อ่อนตัวลงในช่วงปลายสัปดาห์ก่อนหน้า เนื่องจากโครงสร้างของดัชนีนิกเกอิถ่วงน้ำหนักตามราคา หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่จึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวในแต่ละวัน อย่างไรก็ตาม เมื่อปิดตลาด การปรับตัวขึ้นในภาคส่วนอื่นๆ ของตลาดช่วยบรรเทาการลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงแรก หุ้นกลุ่มธนาคารมีผลการดำเนินงานดีกว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีหลายตัว เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรในประเทศเพิ่มขึ้น และดัชนี Topix ก็มีผลการดำเนินงานดีกว่าดัชนีนิกเกอิในระหว่างวันเช่นกัน ดังนั้น ตัวเลขปิดตลาดเต็มวันในวันจันทร์จึงแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากการลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้น โดยตลาดฟื้นตัวขึ้นบ้างในช่วงท้ายวัน

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ตลาดหุ้นญี่ปุ่นยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยดัชนีนิกเกอิร่วงลงประมาณ 1% มาอยู่ที่ 65,646.57 จุด ในระหว่างการซื้อขาย โดยหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เป็นผู้นำในการลดลง ขณะเดียวกัน ตลาดโตเกียวก็เผชิญกับแรงกดดันเพิ่มเติมจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรโลกและราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้น ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ทะลุ 91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากความขัดแย้งที่ปะทุขึ้นในตะวันออกกลางช่วยหนุนราคาน้ำมัน ในขณะเดียวกัน ค่าเงินเยนซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ 160 เยนต่อดอลลาร์ ทำให้ความผันผวนของค่าเงินและแนวโน้ม เงินเฟ้อ ยังคงเป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าญี่ปุ่นพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันดิบเกือบทั้งหมด ทำให้ต้นทุนพลังงานเป็นปัจจัยสำคัญทางเศรษฐกิจภายในประเทศ

นโยบายอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นหัวใจสำคัญของการเคลื่อนไหวของตลาดญี่ปุ่น

ในเดือนมิถุนายน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้นเป็นประมาณ 1% และคงระดับนั้นไว้ตลอดเดือนกรกฎาคม โดยการประชุมนโยบายการเงินครั้งต่อไปมีกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 17 และ 18 กันยายน ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงเน้นย้ำเรื่องอัตราเงินเฟ้อว่าเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดนโยบายล่าสุด โดยประธานเฟดระบุเมื่อวันที่ 28 สิงหาคมว่า อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นแข็งแกร่งขึ้นหลังจากคำกล่าวเหล่านั้น อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาลญี่ปุ่นยังคงอยู่ใกล้ระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในรอบประมาณสามสิบปี ตัวเลขปิดตลาดอย่างเป็นทางการในวันจันทร์ยืนยันว่า การลดลง 1.97% ในเบื้องต้นของดัชนีนิกเกอิไม่ได้คงอยู่ตลอดช่วงการซื้อขาย โดยดัชนีปิดตัวลงเพียง 0.14% และดัชนีโทปิกซ์ปิดในแดนบวก อย่างไรก็ตาม การซื้อขายในวันอังคารพบว่ามีการลดลงอีกครั้งท่ามกลางหุ้นกลุ่มชิปที่อ่อนตัวลงและผลตอบแทนพันธบัตรที่ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ การซื้อขายสองวันนี้ก่อให้เกิดความผันผวนอย่างมากในระหว่างวันในตลาดหุ้น พันธบัตร และเงินเยนของญี่ปุ่น โดยอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ การเคลื่อนไหวของค่าเงิน และราคาน้ำมันยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่กำหนดทิศทางตลาดขณะที่ญี่ปุ่นก้าวเข้าสู่เดือนกันยายน

บทความเรื่อง " ตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วงลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้นและดัชนี Nikkei ตกต่ำ" ปรากฏครั้งแรกใน Egypt Mirror: Egypt reflected. Context revealed.